Фото: Надежда Амбер/ ИА "Бел.Ру"

Как ключевая ставка Банка России влияет на стоимость колбасы?

4 декабря 2018, 07:10ЭкономикаЕвгений Грицков
Почему растут цены? Как ценники в магазинах связаны с процентами по кредитам? Отвечаем на простые вопросы, которые не всегда имеют простые ответы.

Цены в магазинах растут. Почему это происходит? Ведь зарплаты вырастают не так быстро. Может ли Банк России как главный финансовый регулятор повлиять на рост цен? Ответы на базовые экономические вопросы попыталась отыскать «Медиакорсеть».

Фото: Бел.Ру

Почему нельзя заморозить цены?

Кажется, всё просто: издать указ, что с 1 числа цены замораживаются и больше не растут. Но счастье будет недолгим. Каждый на себе познает, что такое полупустые полки магазинов, дефицит и очереди за колбасой и зимними сапогами.

Фото: Бел.Ру

Цены – своего рода финансовый язык, с помощью которого мы, потребители, общаемся с производителями. Допустим, люди перестали покупать пирожки с капустой и перешли на сосиски в тесте. Продавец заметит, что покупатели готовы за них заплатить больше, и увеличит продажу. Соответственно перестроятся и в пекарнях. Более высокие расходы на закупку сосисок компенсируются большим спросом и увеличением объёма продаж. Так восстановится экономическое равновесие.

Если цены заморозить, перестраивать производство будет невыгодно. Появится дефицит, пострадает качество. Это затронет все сферы – от производства одежды и лекарств до оказания услуг.

Центробанк может сделать, чтобы цены снижались?

Процесс, противоположный инфляции, называется дефляцией. Покупателю приятно видеть дешевеющие товары и услуги. Но для экономики этот процесс может оказаться более страшным, чем инфляция.

Если мы знаем, что завтра смартфон будет дешевле, чем сегодня, а послезавтра – ещё дешевле, мы, скорее всего, отложим покупку и подождём более удачного момента. И так будет по всей стране.

Наши деньги не придут на завод, завод не закупит комплектующие, не выплатит зарплаты. Мы перестанем покупать, магазины – продавать, предприятия – производить. Наступит экономический коллапс.

При стабильной небольшой инфляции экономика растёт, растут доходы каждого отдельного человека. Это один из драйверов роста экономики.

Стабильный уровень инфляции позволяет предприятиям планировать деятельность, запускать новые бизнес-проекты, расти. Потребители могут планировать свои доходы и расходы. Эксперты считают, что для России 4 % − оптимальный уровень годовой инфляции. Одного из них цитирует издание mkset.ru.

Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4 %. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает Совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции.Алексей Заботкин, директор департамента денежно-кредитной политики Банка России

Реально снизить инфляцию до 4 %?

Уже получилось: в 2017 году инфляция составила 2,5 %. Для России это рекорд. В этом году ожидается потребительская инфляция в 3,8−4,2 %. Сейчас задача удержать общий рост цен вблизи целевого уровня в 4 %.

Когда Центробанк публично объявляет цель по инфляции, это называется таргетированием инфляции. 4 % − это не рост всех цен, а усреднённое значение определённой корзины потребительских товаров и услуг. Что-то подорожает больше, что-то меньше. Цель – чтобы потребительская корзина подорожала не больше, чем на 4 %.

Почему кажется, что инфляция выше?

Людям кажется, что цены в магазинах растут быстрее, чем об этом говорят официально. Но мы обращаем внимание на товары и услуги, которые нужны именно нам. Их подорожание мы замечаем в первую очередь. Статистика считает всё. В том числе и то, что подешевело. В совокупности и выходят 3−4 %.

У каждого своя инфляция. Люди с высокими доходами предпочитают импортную продукцию. И для них из-за роста курса валют инфляция может быть выше среднестатистической. Жители Кавказа, например, не едят свинину. Потому в их личной инфляции цена на мясо не сыграет роли.

Для измерения инфляции берут потребительскую корзину – набор продуктов и услуг, необходимых человеку. В корзину входит около 500 товаров и услуг. Учитывают также частоту приобретения тех или иных товаров. Едим мы каждый день, пользуемся услугами ЖКХ. Зато автомобиль покупаем далеко не каждый год.

Как Центробанк влияет на инфляцию?

Банк России выступает за стабильную низкую инфляцию. Достигается она с помощью реализации денежно-кредитной политики, или иначе – монетарной политики.

Главный её инструмент – ключевая ставка. Это процент, под который коммерческие банки занимают деньги у Банка России или кладут их туда на депозиты. Экономисты Центробанка подсчитывают, какой уровень ключевой ставки необходим, чтобы инфляция находилась вблизи целевого уровня, а экономика развивалась.

Как ключевая ставка влияет на инфляцию?

Через ключевую ставку Центробанк регулирует стоимость денег. Растёт ставка – растут потребительские, ипотечные кредиты и те, которые предприятия берут на развитие. Если кредиты дорожают, мы меньше тратим деньги, решаем повременить с покупками – то же авто в кредит позже купить будет выгоднее, когда ставка уменьшится. Снижается спрос, а вслед за ним и инфляция. Это касается и производства, и сельского хозяйства, и сферы услуг.

Наоборот, снижение ключевой ставки приводит к удешевлению кредитов. Деньги станут более доступными, кредит на машину можно будет взять под меньший процент. Спрос на товары и услуги увеличится, инфляция вырастет. Этот процесс не одномоментный. Вся цепочка занимает по времени промежуток в 9−18 месяцев.

Ключевая ставка Банка России – как гравитация: её не видно, но она есть и на всё влияет. Мы сталкиваемся с ней, когда идём в магазин, берём кредит или открываем вклад в банке.

Может ли ЦБ резко снизить ключевую ставку?

Банк России с помощью ключевой ставки может регулировать ценообразование, рост и снижение цен. Кажется, что стоит резко снизить ставку – и жизнь наладится, у людей появятся деньги, экономика устремится ввысь.

Но здесь можно «переборщить». Из-за слишком низкой ключевой ставки деньги могут стать слишком дешёвыми. Люди начнут сметать с полок всё нужное и ненужное.

Это приведёт к тому, что спрос превысит предложение и цены тут же вырастут. То есть к обратному эффекту – ускорению инфляции. В итоге о положительном эффекте от снижения ключевой ставки говорить не придётся.

К тому же, резкое снижение ставки не обязательно удешевит кредиты коммерческих банков. В них тоже сидят аналитики и подсчитывают в том числе и риски разгона инфляции. Поэтому банки могут в такой ситуации, наоборот, поднять проценты.

Как посчитать личную инфляцию?

Официальная инфляция может отличаться от того, что ощущаете именно вы. Ваша потребительская корзина может отличаться от среднестатистической, в разных регионах инфляция может разниться.

Чтобы посчитать личную инфляцию, нужно составить собственную потребительскую корзину. В неё стоит включить то, что вы постоянно потребляете: продукты, одежду, услуги, лекарства, развлечения и т. д.

В составленную таблицу нужно ежемесячно вносить цены хотя бы на протяжении года, чтобы учесть все факторы, например, сезонность.

Индекс собственной инфляции посчитать просто. Нужно разделить стоимость вашей корзины в конце года на её же стоимость в начале года. Лучше это делать так, как и с официальной инфляцией – декабрь к декабрю.

Подробнее почитать об инфляции и о том, как посчитать собственный индекс цен, можно по ссылке.